Stablecoin yhdistää kryptovaluutat ja fiat-valuutat, koska niiden hinnat ovat kiinnitetty varantoon, kuten Yhdysvaltain dollariin tai kultaan. Tämä vähentää dramaattisesti volatiliteettia verrattuna esimerkiksi Bitcoiniin ja johtaa digitaaliseen rahaan, joka sopii paremmin päivittäiseen kaupankäyntiin ja siirtoihin pörssien välillä.
Perinteisen omaisuuden vakauden yhdistäminen digitaalisen omaisuuden joustavuuteen on osoittautunut äärimmäisen suosituksi ideaksi. Miljardeja dollareita on virtautunut stablecoineihin, kuten USD Coin (USDC), sillä ne ovat tulleet yhdeksi suosituimmista tavoista säilyttää ja käydä kauppaa arvolla kryptoekosysteemissä.
Esimerkiksi USDC-stablecoin on taattu vähintään yhtä suurilla dollariin sidotuilla varoilla kuin USDC:llä on liikkeessä eristetyillä tileillä Yhdysvaltojen säänneltyjen rahoituslaitosten kanssa. Tällaiset tilit vahvistetaan (eli tarkastetaan julkisesti) riippumattoman tilintarkastusyhtiön toimesta.
Kuten monet muutkin stablecoinit, USDC toimii tällä hetkellä Ethereum-lohkoketjussa. Stablecoinit ovat vapaita ei-kiinnitettyjen kryptovaluuttojen volatiliteetista, säilyttäen samalla osan niiden voimakkaimmista ominaisuuksista:
Stablecoinit toimivat olennaisena osana kryptomarkkinoita. Nykyään suurin osa kaupankäynnistä tapahtuu stablecoinien, erityisesti USDT-parien, eikä enää perinteisten USD- ja EUR-parien, kanssa. Ammattisijoittajille on myös kätevää kotiuttaa stablecoineja treidauspäivän päätteeksi omiin kylmälompakoihinsa.
Älysopimusalusta Tron on yllättäen noussut suosituksi vaihtoehdoksi stablecoin-rahansiirroissa viime vuosina. Tällä hetkellä noin puolet Tetherin varannoista on tallennettuna Tron-lohkoketjuun.
Stablecoineilla on mahdollista auttaa monia köyhien maiden asukkaita säästämään ja suojaamaan varojaan dollareihin, mikä tarjoaa suojaa oman valuutan inflaatiolta. Tästä hyviä esimerkkejä ovat Argentiina ja Turkki. Bitcoin ja muut kryptovaluutat eivät vielä ole ihanteellisia säästökohteita lyhyellä aikavälillä liian suuren volatiliteetin vuoksi. Dollaripohjaiset stablecoinit tarjoavat kuitenkin aitoa turvaa miljoonille ihmisille.
On myös tärkeää muistaa kryptovaluuttojen merkittävä etu, nimittäin varojen hallinta pankkijärjestelmän ulkopuolella. Voit hankkia dollari- ja europohjaisia stablecoineja ja hallita varoja kryptolompakossasi.
Pankkikriisi keväällä 2023 on herättänyt monien tavanomaisten säästäjien kiinnostuksen pohtia, olisiko osa varoista turvallisempaa pitää pankkien ulkopuolella. Vakaavaluutat tarjoavat tähän ongelmaan toimivan ratkaisun.
Minimoi volatiliteetti. Kryptovaluuttojen, kuten Bitcoinin ja Etherin, arvo vaihtelee paljon – joskus minuuteittain. Omaisuus, joka on kiinnitetty vakaaan valuuttaan, voi antaa ostajille ja myyjille varmuuden siitä, ettei tokenien arvo nouse tai laske ennalta arvaamattomasti lähitulevaisuudessa.
Kauppaa tai säästä varoja. Sinun ei tarvitse pankkitiliä pitääksesi hallussasi stablecoineja, ja niitä on helppo siirtää. Stablecoinien arvoa voidaan lähettää helposti ympäri maailmaa, myös paikkoihin, joissa Yhdysvaltain dollareiden hankkiminen voi olla vaikeaa tai missä paikallinen valuutta on epävakaa.
Ansaitse rahaa. On helppoja tapoja ansaita rahaa (yleensä suurempia kuin mitä pankki tarjoaisi) stablecoin-sijoituksilla.
Siirrä rahaa edullisesti. Ihmiset ovat lähettäneet jopa miljoonan dollarin arvosta USDC:tä siirtomaksuilla, jotka ovat olleet alle yhden dollarin.
Lähetä kansainvälisesti. Nopea käsittely ja alhaiset siirtomaksut tekevät stablecoineista, kuten USDC, hyvän valinnan rahan lähettämiseen minne tahansa maailmassa.
Kyllä, niin kuin kaikkeen sijoitustoimintaan. Stablecoineihin liittyy omat riskinsä, vaikka ne olisivatkin teoriassa turvallisia ja vakaita valuuttoja. Historia on osoittanut, että stablecoin-sijoittaminen voi kantaa mukanaan riskejä. Seuraavassa käymme läpi asioita, jotka on hyvä pitää mielessä stablecoin-sijoittajana, erityisesti tarkastellen suurimpia stablecoineja, kuten USDT:tä ja USDC:tä.
Keskittynyt kysymys liittyy aina stablecoinin varantoihin. Pystyykö taustayhtiö vastaamaan jokaiseen kotiutuspyyntöön markkinapaniikin iskiessä ja maksamaan stablecoineista dollareita?
Käytännössä nykyisin reserveinä olevat dollarit sijoitetaan Yhdysvaltain valtion velkakirjoihin. Nämä velkakirjoihin liittyvä korko tuo merkittäviä tuloja sekä Tetherille että USD Coinille, selviytyen toistaiseksi suurimmista kotiutuspyynnöistä.
Valuuttariski on toinen merkittävä tekijä, jos aiot säilyttää suuria summia stablecoineissa pitkäaikaisesti. Vaikka Yhdysvaltain dollari on perinteisesti pidetty turvallisimpana valuuttana, mikä auttaa USDT:tä ja USDC:tä suojaamaan sijoittajia valuuttariskiltä, tilanne voi muuttua tulevaisuudessa.
Haluatko säilyttää fiat-rahan osuuden salkustasi euroina pankissa vai kryptopörssin tilillä, vai vaihtoehtoisesti dollaripohjaisissa stablecoineissa? Tämä päätös on jokaisen sijoittajan tehtävä itse. Erityisesti suurien summien ja pidemmän aikavälin sijoituksissa ero sijoituksen ostovoimassa voi olla merkittävä, jopa kymmeniä prosentteja.
Kolmas riski liittyy stablecoinien varantoihin. Esimerkiksi USD Coinin varoista yli kolme miljardia dollaria jäi Silicon Valley Bankin kaaduttua sen holviin. Vaikka tilanne ratkaistiin lopulta onnellisesti, vastaavanlaisia tapahtumia voi ilmetä tulevaisuudessa myös muissa pankeissa.
Sijoittajalle on mahdotonta tietää tarkasti, missä USDT:n ja USDC:n varannot sijaitsevat ja millaisia riskejä niihin liittyy. On ensiarvoisen tärkeää olla tietoinen potentiaalisista riskeistä ja arvioida sitten, kuinka suuren osan salkusta haluaa säilyttää stablecoineissa.
Vakaavaluuttojen käyttö lisääntyy tulevaisuudessa, vaikka sääntelyriskit ja muutokset ovat olemassa. Vakaavaluutat, eli stablecoinit, ovat vakiinnuttaneet asemansa markkinoilla ja niillä on merkittävä rooli sekä kaupankäynnissä että hajautetun rahoituksen (DeFi) maailmassa, enemmän kuin moni voisi kuvitella.
Sääntely tulee olemaan keskeisessä asemassa tulevina vuosina sekä Yhdysvalloissa että EU:ssa. Stablecoinien liikkeellelaskijat joutuvat todennäköisesti sopeutumaan uusiin lakeihin ja määräyksiin. Pitkällä aikavälillä tämä voi olla myönteinen kehitys, ja toivottavasti se auttaa selventämään pitkään jatkuneita spekulaatioita esimerkiksi Tetherin varannoista.
On myös tärkeää muistaa, että EU ja Yhdysvallat, vaikka ovatkin merkittäviä, muodostavat vain osan maailmasta. Vakaavaluuttoja käytetään yhä enemmän myös köyhissä Aasian ja Afrikan maissa osana päivittäistä elämää.
Suomalaisten kannalta on kiinnostavaa seurata EUROe-valuutan suosiota. Toivottavasti siitä kehittyy vielä miljardiluokan menestystarina!